История этого села началась в 1895 году, когда в живописном месте на берегу Енисея появился Сарагаш, в переводе с хакасского  языка «желтый склон». Попавшее в зону затопления село перенесли, опять же в юбилейный 1955 год.

Совхоз Сарагашский был образован в 1955 году на базе колхоза Авангард (старый Сарагаш). При строительстве Саяно-Шушенской ГЭС он был затоплен. На том месте, где стоит поселок, раньше лишь ветры катили по степям перекати-поле.

Социальная сфера села Сарагаш представлена средней школой, библиотекой, участковой больницей, ДК, отделением связи, магазинами.

На 1 января 2006 года в селе проживали 1023 человека, из них 448 мужчин и 575 женщин. В возрасте до 15 лет – 238 человек, трудоспособного населения (16-59 лет у мужчин и 16-54 года у женщин) – 656, старше трудоспособного – 167.

Большинство людей проживает с основания целинного совхоза. Живут и старожилы, переехавшие со старого Сарагаша. Население села включает в себя 12 национальностей. Преобладают русские, хакасы составляют 10%.

Гордится Сарагаш и своими орденоносцами. Галина Никифоровна Смирнова награждена орденом «Дружбы народов». Римма Петровна Константинова, Павел Петрович Перешеин и Галина Никифоровна Смирнова – «Трудового Красного знамени», Владимир Петрович Кожуховский – «Октябрьской революции».

Особенно дорог Сарагаш тем, кто начинал здесь с первого колышка, с первой борозды. Старожилами села стали семьи Зелинских, Николая Пиуновского, Афанасия Никишина и многих других.

Родом из Сарагаша заслуженная артистка Республики Зинаида Аршанова, которую по праву называют яркой звездой на вокальном небосклоне Хакасии. Певица вызывает восторг зрителей не  только в России, но и за рубежом.

Литература

Белова, М. А начиналось всё с палатки / М. Белова // Знамя Советов. – 1968. – 10 февр.

Бояков, И. Где рос седой ковыль…/ И. Бояков // Знамя Советов. – 1977. – 7 нояб.

Ивченко, Е. Новь Сарагаша / Евгений Ивченко ; фото автора // Родная земля. – 2010. – 31 июля.

История села // Родная земля. – 2006. – 19 авг.

История села // Родная земля. – 2007. – 28 июля.

Райское место оказалось под водой // Родная земля. – 1995. – 21 нояб.